Berlingske Business
17:40På gensyn i morgen

Nu sætter Højesteret punktum i giftig swap-sag

01BUSPix-Lund-Poulsen-swap-.jpg
Lund Poulsen er talsmand for beboere i andelsforeningen Engskoven i Skødstrup nær Aarhus, som nu har fået sin sag mod Jyske Bank for Højesteret.

Afgørende sag om swap-lån blev indledt i Højesteret med hårde anklager mod en af landets største banker. Andelshavere landet over er ramt af tilsvarende problemer.

En af landets største banker har ført andelshavere bag lyset og gjort deres boliger værdiløse. Så hårde er anklagerne fra andelsforeningen Engskoven, der nu udkæmper det afgørende slag i Højesteret for at få Jyske Bank til selv at bære tabet for den swap-aftale, som banken solgte til andelsforeningen tilbage i 2006. Den langstrakte retssag skal afgøre, om banken selv skal tage tabet på en af de omstridte swap-aftaler, som adskillige andelsforeninger landet over bøvler med.

Advokat Thomas Schioldan Sørensen fører sagen for andelsforeningen, og hans angreb er koncentreret om den rådgivning, som banken gav foreningen, inden den sagde ja til at lægge en swap-aftale oven på de to flekslån, som foreningen optog for godt 11 år siden, kort tid efter at den blev stiftet.

»Jyske Bank stod over for en ukyndig kunde,« sagde advokaten i Højesteret og remsede op, at foreningens bestyrelse blandt andet bestod af et par IT-ansatte, en murer og en bogholder.

De skulle tage stilling til et avanceret finansielt instrument, en swap-aftale. Den indeholder groft sagt en aftale mellem en kunde og en bank om, at kunden ganske vist optager flekslån med variabel og lav rente. Men kunden undgår den svingende rente ved at betale banken en fast og lidt højere rente.

Jyske Bank

Men herfra bliver det mere kompliceret. Først kom det bag på andelsforeningen, at den faste rente ikke var en garanti for en fast ydelse – netop et af foreningens formål med swap-aftalen. For renterne på de bagvedliggende lån faldt efterfølgende, og da de modregnes i den faste rente, foreningen skal betale, steg ydelsen.

»Jyske Bank har mod bedre vidende tilbageholdt oplysninger, for eksempel om at swappen ikke gav en fast boligydelse, og at værdien af den udviklede sig asymmetrisk,« sagde Thomas Schioldan Sørensen i retten.

Det gik først langt senere op for andelshaverne, at swap-aftalen reagerer asymmetrisk på rentebevægelser afhængigt af, om renten stiger eller falder. Det medfører, at andelsforeningens tab – og dermed modpartens gevinst – på det efterfølgende rentefald er betydeligt større, end modpartens tab ville have været på en rentestigning.

Jyske Bank

Swap-aftalens værdi skal medregnes i andelsboligers værdi, og siden aftalen blev indgået, er renten faldet så markant, at det har gjort Engskovens andele værdiløse.

Thomas Schioldan Sørensen dokumenterede, at mindst en af boligerne er solgt for en krone ved et tvangssalg. Men det er rådgivningen tilbage i marts 2006, der er afgørende, understregede Schioldan.

»Jyske Bank anbefalede rente-swappen, som er et komplekst højrisikoprodukt,« fremførte han over for de syv dommere med henvisning til en – ganske vist nyere – bekendtgørelse om risikomærkning af finansielle produkter.

Desuden pegede han på, at der efter foreningens opfattelse manglede noget i det materiale, banken præsenterede under rådgivningen af bestyrelsen:

»Det blev ikke sagt i rådgivningen, at swap-aftalen er asymmetrisk,« sagde han i Højesteret.

Jyske Bank

Men i Jyske Banks version af materialet fra mødet med Engskoven optræder to sider med en beregning af asymmetrien. De to siders udseende adskiller sig bare fra de resterende plancher, og Thomas Schioldan Sørensen mener, at det sammen med vidneudsagn har »sandsynliggjort«, at de to plancher slet ikke var med på rådgivningsmødet.

»Dermed var der tale om misvisende, utilstrækkelig og mangelfuld rådgivning,« sammenfattede han i retten.

Endelig påpegede han, at banken ikke oplyste om den regning, der fulgte med swap-aftalen. De samlede omkostninger på swap-aftalen lyder på over 800.000 kroner, og det beløb sendte fra første dag swap-aftalens værdi i minus, og beløbet skal betales, hvis aftalen skal ophæves før udløbet efter 30 år.

Banken ønsker ikke at kommentere den verserende sag, men advokat Philip Baruch skal i dag fremføre bankens synspunkter i Højesteret.

0 Kommentarer

Forsiden lige nu

Til forsiden

Business anbefaler

Gratis breaking news på mobilen

Send BUSINESS BREAK til 1929 og modtag en SMS med en bekræftelse. Det er gratis - tilmelding koster kun almindelig takst. Du kan til hver en tid afmelde tjenesten igen.

Afmeld: sms BUSINESS BREAK STOP til 1929

Tilmeld Afmeld

Business Nyhedsbrev

Få breaking news og det bedste overblik fra Business.dk morgen og eftermiddag - eller modtag hver uge et prioriteret overblik over investorstof, privatøkonomi, ejendomme, digtal, karriere, media og vækst.

Se alle nyhedsbreve
 

Business i billeder

Se alle

BrandView Hvad er Brandview?

BrandView er en service fra Berlingske Media, hvor virksomheder har mulighed for at kommunikere deres specialviden direkte til brugere og læsere af Berlingske.
Dette kan gøres på print i Berlingske og Berlingske Business, eller online på b.dk og business.dk.

Ønsker du at vide mere om BrandView, bedes du kontakte content marketing afdelingen Public Impact via e-mail: info@publicimpact.dk.

Sponseret

Sampension har markedets laveste omkostninger. Det kommer kunderne til gavn.Hvor meget betaler du i årlige omkostninger på din pensionsopsparing?De færreste har næppe den præcise procentsats lige på l...

Business Events Se alle

Business.dk anvender cookies til at huske dine indstillinger, statistik og at målrette annoncer. Denne information deles med tredjepart. Læs mere

Kære læser. Velkommen til business.dk.

Vi kan se, at du har installeret en adblocker, så vi ikke kan vise dig annoncer. Det er vi kede af, fordi indtægter fra annoncer er en helt afgørende årsag til, at vi dagligt kan tilbyde dig journalistik af høj kvalitet.

Vi håber derfor, at du i din adblocker vil tillade visning af annoncer fra business.dk Det er nemt og tager kun et øjeblik: Se hvordan du gør her.

Med venlig hilsen
Berlingske Business

Tilbage til artiklen