23. oktober 2007, 16:32 – opdateret 23. oktober 2007, 16:35

I MANGE ÅR er forbrugerne blevet lovet afkast enten i form af garantier eller ved prognoser over fremtidige afkast som bygger på historiske tal. Nu er vi jo blevet klogere (eller er du også det?) og vi ved godt at fremtidige afkast ikke har noget med historien at gøre. Derfor ved vi alt andet lige også godt at den bedste måde at optimere din pension på, er at minimere omkostningerne over tid. Det er jo de samme obligationer og aktier alle kan investere i.

Faktisk kan det med rette anføres at det burde være billigere at investere sine pensionsmidler frem for sine frie midler, blandt andet fordi frie midler i gennemsnit investeres i kortere tid – og beskatningen af afkastet af frie midler er mere kompliceret end pensionsmidler.

Hvis du gik ned i din bank og spurgte om de kunne forrente eksempelvis kr. 100.000 gennem investering i værdipapirer, så ville du nok tænke dig om 2 gange, hvis du fik at vide at det kostede 2 - 4% eller mere fra start. De fleste ville nok sige nej tak til det forretningsforslag. Ikke desto mindre er det det der sker i pensionsmarkedet for flertallet af alle kommercielle pensionsordninger. Prøv selv at checke hvor meget der gik til omkostninger i din pensionsordning sidste år.

NU ER DET jo altid en god idé, at spørge sig selv, om du får nok for dine penge, når du betaler for at få lov til at spare op til pension. I nedenstående eksempel er der udarbejdet forskellen i pensionsformuen efter 10, 20 og 30 år med omkostninger på henholdsvis 0,5%, 1%, 2%, 3% og 4% samt en nettoforrentning efter skat før omkostninger på 6%.

Efter 30 år er der i ovenstående eksempel næsten 100% forskel i opsparingens størrelse.

Nu kunne man jo tro, at det så var let at gå ind og ændre på dette ved at sænke omkostningerne og vælge det billigste produkt i markedet. Men der bliver du nok skuffet. Dels fordi der er mange forskellige måder at udregne omkostningerne på, og der findes ikke krav om, at der skal udregnes tal for, hvor meget omkostningerne udgør i forhold til afkastet af dine penge. Der er lidt frit spil for udbyderne så længe de opfylder garantierne. Dels fordi mange forbrugere er tvunget med i ordninger gennem arbejdsgiver. Du kan altså ikke selv vælge frit.

Dette bør ændres ved at du sætter krav til mindre omkostninger og mere frit valg, når pensionsindbetalingen etableres for dine penge!

DET BILLIGSTE PRODUKT i markedet i dag, er »eget depot i bank«, hvor depotet er uden omkostninger og handlerne er reduceret til et minimum gennem valg af en langsigtet (din tidshorisont) investeringsstrategi – så det kan altså godt lade sig gøre.

Der er nemlig ikke grund til at gøre tingene mere besværlige end de er og der er ingen naturlov som gør det dyrere og mere besværligt at have med dine pensionspenge at gøre. Sådan har det bare været i alt for lang tid.