16. september 2009, 08:18

Allerede inden skattereformen træder i kraft, er der væsentlige ting at huske, hvis du har investeret i aktier gennem dit selskab.

Den kendte treårsregel for aktier afskaffes med skattereformen. Det betyder, at et selskab ikke mere kan sælge aktier skattefrit efter tre års ejertid. Derimod deler man nu aktierne op, så man skelner mellem datterselskabsaktier, koncernaktier og porteføljeaktier.

For de første to grupper bliver gevinster og tab ikke skattepligtige, uanset om aktierne har været ejet en måned eller ti år. Det vil stort set i alle tilfælde være skattefrit.

Ifølge en række skatteeksperter vil alle mulige omstruktureringer omkring datterselskaber fremover blive langt simplere at håndtere skattemæssigt. Modposten er, at for alle de resterende aktier – porteføljeaktier – sker der en markant stramning af beskatningen. Fremover vil gevinster altid være skattepligtige uanset ejertid og beløb. Men tab kan trækkes fra.

Det gælder investering i børsnoterede aktier, skærpes reglerne voldsomt. Gevinster og tab skal gøres op hvert år, og har selskabet tjent på aktierne, skal der betales skat, selv om de ikke bliver solgt.

Beskatning skærpes

Også for udbytter skærpes beskatningen, så hele udbyttet medregnes til selskabets skattepligtige indkomst, mod hidtil kun 66 procent. Udbytter fra datterselskabs- og koncernselskabsaktier er dog skattefri.

Kun for unoterede aktier er der stadig mulighed for at anvende realisationsprincippet, men her kan selskabet selv beslutte at anvende lagerprincippet.

Fremover vil der også ske beskatning af udbytte, når ejeren af selskabet vælger at trække eventuelle gevinster ud af selskabet til sig selv. Det bringer den samlede beskatning langt højere op end ved personligt at investere i de samme aktier for frie midler.

Vigtigt før årsskiftet

Ved indgangen til 2010 skal selskaber fastsætte overgangsværdier på selskabets beholdning af porteføljeaktier. Som hovedregel skal selskaberne fastsætte værdierne til markedsværdien på overgangstidspunktet uanset ejertiden på aktierne.

Hvis værdierne er lavere end aktiernes skattemæssige anskaffelsessum, er der tale om tab, og selskabet skal medtage samtlige tab på den såkaldte nettokurstabskonto, der – ligesom selskabets eventuelle aktietabskonto i perioden 2002-2009, kan bruges til at nedsætte fremtidige (lagerbeskattede) gevinster på porteføljeaktierne.

Nettokurstabskontoen skal reduceres med eventuelle skattefri udbytter på de aktier, der indgår ved opgørelsen af nettokurstabskontoen, og som er modtaget i perioden 2007-2009.

Der kan spares ganske store beløb ved at få foretaget de rigtige aktiehandler før årsskiftet. Og omvendt er der også handler, det gælder om at udskyde til regnskabsåret 2010.

Det drejer sig i alle tilfælde om porteføljeaktier.