19. april 2010, 13:17 – opdateret 19. april 2010, 13:31

I fredags sluttede høringsfristen for globale retningslinjer for bankernes soliditet, kendt som Basel 3-reglerne. Til sommer kommer opdaterede forslag, der ventes vedtaget endeligt i slutningen af året.

I Finansrådet erkender man, at der er behov for en ny og bedre regulering af den finansielle sektor, hvis nye finanskriser skal undgås. Men samtidig mener man, at de nuværende forslag er for stramme.

Krav om bedre likviditet

De nye Basel 3-regler vil primært stille krav om, at bankerne skal have en mere solid likviditet, så de kan stå imod udtræk af indlån eller fornyet uro på finansmarkederne, som kan gøre det umuligt for dem løbende at hente penge, samt indføre nye regler for, hvor meget kapital bankerne skal have i forhold til deres samlede balance.
 
Finansrådet er især nervøs for at de foreslåede likvidtetsregler kan gøre det nuværende realkreditsystem med etårige rentetilpasningslån umuligt. Forslaget er nemlig, at bankerne skal fratrække mellem 20 og 40 pct. af værdien af realkreditlån, når de skal beregne deres likviditet, mens de kan medregne f.eks. statsobligationer fuldt ud.

Ifølge Finansrådet kan det betyde, at bankerne ganske enkelt ikke længere vil være interesseret i at eje de etårige rentetilpasningslån, hvilket kan blive et voldsomt problem, fordi bankerne i dag ejer ca. 70 pct. af de udstedte korte rentetilpasningsobligationer.

Strammere regler kan betyde lavere udlån

Finansrådet har også beregnet, at en stramning af bankernes kapitalkrav på f.eks. 3 pct. samlet set vil betyde, at bankernes udlån vil falde med omkring 5 pct., ganske vist over en seks-årig periode. Det vil igen betyde, at både Danmarks bruttonationalprodukt og beskæftigelse isoleret set vil falde med godt 1 pct. Og det er vel at mærke uden effekten af de nye likviditetsregler for realkreditobligationerne, og dermed det danske boligmarked.

"Selv om stramningerne inden for enkeltområder kan synes rimelige og fornuftige, er det vigtigt at holde sig for øje, hvordan den enkelte stramning spiller sammen med al den anden regulering, der er undervejs. Sagen er jo, at der er en byge af regulering undervejs. I øjeblikket har vi kendskab til flere end 100 konkrete forslag til ny, international regulering. Hvis tøjlerne strammes for hårdt på for mange områder, får det alvorlige konsekvenser for bankernes evne til at agere," siger Finansrådets vicedirektør, Kalus Willerslev-Olsen.