12. august 2010, 05:01

På trods af kraftig statsstøtte er Danske Banks bankudlån i Danmark faldet massivt, viser beregninger foretaget af Berlingske Business.

Samtidig står det klart, at Danmarks største bank stort set konsekvent har langt større nedskrivninger på dårlige lån end den nærmeste konkurrent, Nordea. Dermed tyder meget på, at den finansielle krise har ramt banken hårdere end hidtil antaget og mere, end banken selv har villet indrømme.

Ifølge Danske Banks regnskaber har faldet i udlånet i den danske bankforretning været på beskedne 2,9 pct. fra udgangen af 2008 til udgangen af juni i år. Men det skyldes kun, at banken inkluderer de realkreditlån, som er ydet af Realkredit Danmark.

Hvis man alene ser på de egentlige banklån givet til danske kunder, så er de faldet med 18 pct., fra 373,4 milliarder kr. ved udgangen af 2008 til 306,3 milliarder kr. ved udgangen af juni i år, viser beregninger foretaget af Business.

Faldet var specielt kraftigt i første halvdel af 2009, hvor den globale finansstorm rasede, men er dog fortsat også efter at banken sikrede sig statslige hybridlån for i alt 26 milliarder kr., som ellers netop skulle forhindre en voldsom slankning af balancen. Fra udgangen af juni sidste år til udgangen af juni i år er bankudlånet i Danmark faldet med 9,1 pct.

Det er specielt bankudlånet til dansk erhvervsliv, der er faldet markant. På halvandet år er Danske Banks erhvervsudlån i banken faldet med 19,5 pct., mens privatudlånet er faldet med 4,8 pct.

Danske Banks balanceslankning er klart kraftigere end de øvrige danske banker. Ifølge tal fra Finanstilsynet faldt det samlede udlån sidste år med 13 pct., mens Danske Banks udlån faldt med 15,8 pct. - og er faldet yderligere i både første og andet kvartal i år. Samlet set er faldet på 67 milliarder kr., hvoraf 13 milliarder kr. dog skyldes nedskrivninger. Til sammenligning har Sydbank et samlet udlån på ca. 73 milliarder kr.

Udlånsreduktionen står i skærende kontrast til hovedkonkurrenten Nordea, der fra udgangen af 2008 til udgangen af juni i år har øget sit bankudlån med godt to pct. til 242,5 milliarder kr. i Danmark.

Flere vælger realkredit

Danske Banks ordførende direktør, Peter Straarup, understreger, at Danske Banks samlede udlån kun er faldet ganske marginalt det seneste år. At udlånene er skrumpet 18 procent siden fjerde kvartal 2008 hænger sammen med, at mange kunder har valgt en fornuftigere og billigere sammensætning af deres samlede gæld:

»For nogle er det lettere og billigere at få langtløbende finansiering i realkreditten. Derfor ser vi, at nogle erhvervsvirksomheder betaler banklån tilbage og optager realkreditlån. På samme måde er der nogle privatkunder, der betaler bankgæld tilbage og optager lån i realkreditten i stedet,« siger Peter Straarup.

Det er dog en sandhed med visse modifikationer. For set med bankaktionærøjne, så er der en væsentlig forskel på et banklån, hvor Danske Bank i gennemsnit har en udlånsmarginal på omkring 1,25 pct., og på et realkreditlån, hvor man typisk kun kan opkræve en bidragssats på omkring 0,5 pct. Omvendt har realkreditlån den fordel, at banken ikke selv skal skaffe finansiering til lånene, og at de typisk belaster solvensen mindre. Hertil kommer, at det langt fra er alle kunder, som overhovedet kan optage realkreditlån.

Skattepolitisk chef Bo Sandberg fra Dansk Erhverv påpeger blandt andet, at eksempelvis transportvirksomheder typisk ikke ejer ejendomme, som kan stilles til sikkerhed for et realkreditlån.

Berlingske Business’ gennemgang af bankens regnskaber viser også, at Danske Bank stort set konsekvent har haft langt større tab på sine bankudlån, end Nordea har oplevet i Danmark. I alt har Danske Bank på halvandet år haft banknedskrivninger på 16,1 milliarder kr. Retfærdigvis skal nævnes, at banknedskrivningerne inkluderer 2,9 milliarder kr. relateret til Bankpakke 1.

Større tab

Men i gennemsnit har Danske Bank inklusive Bankpakke 1-tab haft nedskrivninger på 2,79 pct. af udlånet i hvert af de sidste syv kvartaler. Til sammenligning er gennemsnittet i Nordea Bank Danmark på 2,0 pct. Danske Bank siger selv, at nedskrivningerne i andet kvartal er på 0,87 pct. af udlånet i Danmark, men det er fordi tabene i Realkredit Danmark fortsat er ret lave. Hvis man alene ser på den egentlige danske bankforretning, er tabet på 2,52 pct. mod Nordeas 1,74 pct.