3. januar 2012, 13:34 – opdateret 3. januar 2012, 13:38

Nykredit kommer først på markedet med fastforrentede realkreditlån med en rente på kun 3,5 procent. Det er den laveste, faste realkreditrente over 30 år nogensinde.

Det sker efter flere dage, hvor de toneangivende realkreditlån med pålydende rente på fire procent har været tæt på at lukke helt.

Bortset fra at give boligkøbere mulighed for at få en lav, fast rente over 30 år, så åbner de nye lån også for at konvertere en stor mængde eksisterende lån til fem procent ud fra tommelfingerreglen om, at der skal hoppes to procentpoint ved en konvertering.

Det opfyldes ikke helt, men direktør Kim Duus fra Nykredit peger på den fremadrettede fordel ved den lave rente.

"Det kan give en god beskyttelse af friværdien, når og hvis renten stiger fremover. Der er nok ikke mange, der tror, at dette renteniveau varer ved fremover," siger han.

Når renten på et tidspunkt stiger, betyder det, at kursen på de lavtforrentede obligationer er faldet. Og det giver mulighed for en såkaldt opkonvertering til en højere rente -  hvilket kun giver mening, fordi der kan hentes en stor gevinst ved at indfri det gamle lån til en lavere kurs. Det kan skære den resterende gæld ned svarende til kursfaldet.

Der er lån til fem procent for omkring 50 milliarder kroner i det samlede marked.

Som Business.dk skrev i går, så er kun den afdragsfrie version af de fastforrentede fire-procent lån åben, fordi kursen holder sig lige under 100. Det betyder automatisk en lukning af serien, hvis kursen kommer over 100.

De nye lån fra Nykredit og Totalkredit får pålydende rente på 3,5 procent og udløb 1. oktober 2044, og det er første gang, der udstedes realkreditlån med rentespring i halve procent.

De nye lån bliver kun med afdrag indtil videre, så længe den afdragsfrie version af lån med 4 procent er åben, oplyser direktør Kim Duus.

Koncernen anslår, at kursen på de kommende lån bliver på 97 til 97,5 procent, og det vil til gengæld for den lave rente give en højere restgæld på grund af kurstabet, når lånet optages.

"Det er en attraktiv kurs, og vi vil gerne kunne tilbyde vores kunder at låse det meget lave renteniveau fast i lang tid," siger Kim Duus.

En konvertering fra et femprocents lån vil give en besparelse på cirka 200 kroner om måneden per lånte million kroner, hvis kursen bliver, som Nykredit forventer.

Koncernen planlægger at sælge de første obligationer på Københavns fondsbørs NASDAQ OMX 9. januar 2012.

Realkredit Danmark og andre udbydere af boliglån fulgte tirsdag eftermiddag trop og åbnede for lån til 3,5 procent.

"Vores vurdering er, at potentialet for konverteringer fra 5 procent til 3,5 procent løber op i et tocifret millliardbeløb. I første omgang vil kunderne kunne spare noget på den løbende ydelse, men til gengæld vil deres restgæld stige som følge af, at obligationen vil være under kurs 100," oplyser cheføkonom i Realkredit Danmark Christian Hilligsøe Heinig.

Han anslår kursen på de kommende lån til underkanten af kurs 97, og hvis kursen ender på 96,5 procent, så bliver ydelsen på de nye lån på 4.420 kroner efter skat per million lånte kroner.

Se udviklingen i den toneangivende faste boligrente siden 1987 herunder: